10/09/2021
Τα επιτελεία των τεσσάρων συστημικών τραπεζών προετοιμάζονται για ένα σκληρό δεύτερο εξάμηνο, το οποίο θα έχει τα εξής χαρακτηριστικά: αυξημένη ζήτηση για δάνεια από επιχειρήσεις και νοικοκυριά, αξιοποίηση των πρώτων επενδυτικών σχεδίων από το Ταμείο Ανάκαμψης, αλλά και μεγάλες αποπληρωμές δανείων κυρίως από ξενοδοχεία, εστίαση και στεγαστικά δάνεια. Συνεπώς, θα πρέπει να ξεπεράσουν τις επιδόσεις του πρώτου εξαμήνου προκειμένου να αυξήσουν τα μερίδια αγοράς και να πετύχουν τους ετήσιους στόχους.
Τα δεδομένα που έχουν στα χέρια τους παρουσιάζουν έκδηλα τον ανταγωνισμό που πρόκειται να ακολουθήσει στα επόμενα δύο τρίμηνα:
Από την άλλη, όμως, πλευρά, οι ενδείξεις ισχυρής επανεκκίνησης της οικονομίας και αυξημένης ζήτησης για νέα δάνεια στα επόμενα τρίμηνα είναι ηχηρές.
– Τα πρώτα επενδυτικά σχέδια του Ταμείου Ανάκαμψης προϋπολογισμού 1,4 δισ. ευρώ που πιθανότατα θα φτάσουν τα 4 δισ. μέχρι το τέλος του έτους, αφορά έργα με βασικό πελάτη το Δημόσιο (εκσυγχρονισμός υποδομών για τον δημόσιο τομέα και βελτίωση υπηρεσιών του κράτους προς τους πολίτες και τις επιχειρήσεις). Καθώς το κομμάτι αυτό έχει τεκμηριωθεί και προετοιμαστεί αρκετά καλά εδώ και μήνες ως προς την επιλεξιμότητα, οι τράπεζες θέλουν να αποκτήσουν μερίδου τουλάχιστον 25% η μία.
– Αναμένεται μεγάλος ανταγωνισμός στη χορήγηση επιχειρηματικών δανείων (εντός και εκτός Ταμείου Ανάκαμψης), αλλά αυτός θα επικεντρωθεί σε μεγάλες επιχειρήσεις, σε μεγάλα δάνεια και σε πελάτες που πληρούν τα τραπεζικά κριτήρια. Επειδή ο αριθμός των επιχειρήσεων αυτών και των προγραμματισμένων για το β’ εξάμηνο επενδύσεων δεν είναι τεράστιος, οι τράπεζες πρόκειται να προχωρήσουν σε επιθετική τιμολογιακή πολιτική, δηλαδή σε μεγάλες μειώσεις επιτοκίων προκειμένου να κερδίσουν μερίδια σε νέα και υγιή δάνεια.
– Αναμένεται ισχυρή ανάπτυξη στα επόμενα τρίμηνα. Έτσι, εκτιμάται ότι οι επιχειρήσεις, σε πολλούς κλάδους, θα αυξήσουν τις παραγγελίες και την παραγωγή αποθεμάτων. Κάτι το οποίο ήταν πιο ήπιο στο πρώτο εξάμηνο λόγω αβεβαιότητας αλλά και της ρευστότητας. Η δημιουργία αποθεμάτων για να προλάβουν τη ζήτηση θα αυξήσει τις ανάγκες για δανεισμό.
– Η ζήτηση για στεγαστικά δάνεια από ιδιώτες αλλά και η ζήτηση για πώληση χαρτοφυλακίου επενδυτικών ακινήτων σε ξένα funds είναι ισχυρή. Από την πλευρά των ιδιωτών, η ζήτηση προέρχεται κυρίως από ηλικίες 35-45, με υψηλό εισόδημα που προτιμούν μικρότερα αλλά ποιοτικότερα ακίνητα, σε σχέση με τις προηγούμενες γενιές, και με μικρότερο ποσοστό χρηματοδότησης από τις τράπεζες. Ενώ τα δάνεια μπορεί να καλύψουν μέχρι το 75% της αξίας, σήμερα το ποσοστό αυτό κινείται γύρω στο 60%. Επομένως, έχουν εξασφαλίσεις (ακίνητο) και ρευστότητα.
– Οι αγορές κατοικιών συνοδεύονται και με άνοδο των καταναλωτικών δανείων κυρίως μέσω των εμπορικών-λιανικών αλυσίδων για οικιακό εξοπλισμό και αυτοκίνητο. Τα στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια είναι τα πιο κερδοφόρα από πλευράς επιτοκιακού περιθωρίου για τις τράπεζες και συνεπώς θα δώσουν μεγαλύτερη έμφαση σε αυτά. Τα νέα δάνεια προς νοικοκυριά στο δεύτερο εξάμηνο εκτιμάται ότι μπορεί να ξεπεράσουν τα 1,5 δισ. ευρώ.
Συνεπώς, προκειμένου οι τέσσερις συστημικές τράπεζες να αποκτήσουν τα μερίδια αγοράς και να πετύχουν τους στόχους εκταμιεύσεων νέων δανείων, οι νέες χορηγήσεις στο β’ εξάμηνο θα πρέπει να είναι μεγαλύτερες από του πρώτου. Σύμφωνα με εκτιμήσεις, θα πρέπει να είναι υψηλότερες κατά 5 με 7 δισ. από τις αποπληρωμές και τις αναχρηματοδοτήσεις.
Πηγή: Capital.gr