25/08/2026

Η Ανεξάρτητη Αρχή Δημοσίων Εσόδων (ΑΑΔΕ) εξέδωσε αναλυτικές οδηγίες για τη φορολογική μεταχείριση των τόκων από τραπεζικές καταθέσεις, δάνεια, εταιρικά ομόλογα και λοιπούς επενδυτικούς τίτλους, επιχειρώντας να αποσαφηνίσει το ισχύον καθεστώς για φυσικά και νομικά πρόσωπα. Ο νέος οδηγός διευκρινίζει πότε εφαρμόζεται παρακράτηση φόρου, σε ποιες περιπτώσεις η παρακράτηση εξαντλεί τη φορολογική υποχρέωση, αλλά και ποιες κατηγορίες τόκων απαλλάσσονται πλήρως από τη φορολόγηση, καλύπτοντας παράλληλα ειδικές περιπτώσεις, όπως εισοδήματα από το εξωτερικό, τίτλους του Ελληνικού Δημοσίου, εταιρικά ομόλογα και χρηματοοικονομικά προϊόντα.

Βασικός κανόνας της φορολογικής νομοθεσίας παραμένει ότι οι τόκοι από τραπεζικές καταθέσεις και γενικότερα από χρηματοοικονομικές απαιτήσεις υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου με συντελεστή 15%. Ωστόσο, η ΑΑΔΕ επισημαίνει ότι το θεσμικό πλαίσιο περιλαμβάνει σημαντικές εξαιρέσεις, καθώς για ορισμένες κατηγορίες επενδυτικών προϊόντων εφαρμόζονται μειωμένοι συντελεστές ή ακόμη και πλήρης απαλλαγή από τον φόρο.

Μία από τις βασικότερες εξαιρέσεις αφορά τους τόκους από εταιρικά ομόλογα που αποκτούν φυσικά πρόσωπα με φορολογική κατοικία στην Ελλάδα. Στην περίπτωση αυτή, ο συντελεστής παρακράτησης περιορίζεται στο 5%, αντί του γενικού συντελεστή 15%, προσφέροντας ευνοϊκότερη φορολογική μεταχείριση στους ιδιώτες επενδυτές.

Η εγκύκλιος διευκρινίζει επίσης ότι, όταν δικαιούχοι των τόκων είναι φυσικά πρόσωπα με φορολογική κατοικία στην Ελλάδα ή φυσικά και νομικά πρόσωπα χωρίς φορολογική κατοικία ή μόνιμη εγκατάσταση στη χώρα, η παρακράτηση φόρου αποτελεί την τελική φορολογική επιβάρυνση. Αυτό σημαίνει ότι, μετά την παρακράτηση, δεν προκύπτει πρόσθετη φορολογική υποχρέωση για τα συγκεκριμένα εισοδήματα.

Αντίθετα, διαφορετικό καθεστώς εφαρμόζεται για τις επιχειρήσεις και τις νομικές οντότητες που διαθέτουν φορολογική κατοικία ή μόνιμη εγκατάσταση στην Ελλάδα. Για τις περιπτώσεις αυτές, η παρακράτηση φόρου λειτουργεί ως προκαταβολή και όχι ως οριστική φορολόγηση, καθώς οι τόκοι ενσωματώνονται στα συνολικά έσοδα της επιχείρησης και φορολογούνται στο πλαίσιο του εισοδήματος από επιχειρηματική δραστηριότητα, σύμφωνα με τον Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος.

Ιδιαίτερη σημασία δίνεται και στις συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων επιχειρήσεων. Υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις που προβλέπει η φορολογική νομοθεσία, δεν επιβάλλεται παρακράτηση φόρου στους τόκους που καταβάλλονται μεταξύ συνδεδεμένων εταιρειών ή προσώπων, διευκολύνοντας τις ενδοομιλικές χρηματοδοτήσεις και περιορίζοντας τις φορολογικές επιβαρύνσεις στις διασυνοριακές επιχειρηματικές σχέσεις.

Παράλληλα, η ΑΑΔΕ διευκρινίζει ότι οι τόκοι υπερημερίας εξακολουθούν να υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου 15%. Ωστόσο, προβλέπεται ειδική εξαίρεση για τα πιστωτικά ιδρύματα. Όταν οι τόκοι προέρχονται από τη συνήθη τραπεζική δραστηριότητα, όπως χορηγήσεις δανείων, τόκοι υπερημερίας, διατραπεζικές καταθέσεις ή άλλες τραπεζικές πιστώσεις, δεν διενεργείται παρακράτηση φόρου, ανεξάρτητα από το αν η τράπεζα έχει έδρα στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό.

Ξεχωριστές οδηγίες παρέχονται και για τις τραπεζικές καταθέσεις που διατηρούνται στο εξωτερικό. Στις περιπτώσεις όπου οι τόκοι δεν εισάγονται στην Ελλάδα, δεν πραγματοποιείται παρακράτηση φόρου κατά την καταβολή τους. Τα σχετικά εισοδήματα δηλώνονται στη φορολογική δήλωση και φορολογούνται σύμφωνα με το γενικό καθεστώς που ισχύει για τον δικαιούχο. Παράλληλα, για την αποφυγή διπλής φορολόγησης, προβλέπεται ότι ο φόρος που έχει ήδη καταβληθεί στο εξωτερικό συμψηφίζεται με τον ελληνικό φόρο, μέχρι του ποσού που αναλογεί στην Ελλάδα, εφόσον αποδεικνύεται η καταβολή του.

Σημαντικές φορολογικές απαλλαγές προβλέπονται και για ορισμένες κατηγορίες εταιρικών ομολόγων. Ειδικότερα, δεν επιβάλλεται παρακράτηση φόρου στους τόκους εταιρικών ομολόγων που είναι εισηγμένα σε οργανωμένες αγορές της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή σε αναγνωρισμένα χρηματιστήρια εκτός Ε.Ε., όταν δικαιούχοι είναι αλλοδαπά νομικά πρόσωπα χωρίς μόνιμη εγκατάσταση στην Ελλάδα ή όταν το εισόδημα δεν συνδέεται με δραστηριότητα της εγκατάστασής τους στη χώρα. Η συγκεκριμένη απαλλαγή εφαρμόζεται για πληρωμές που πραγματοποιούνται από την 1η Ιανουαρίου 2020 και μετά.

Αφορολόγητοι παραμένουν επίσης οι τόκοι από ομόλογα που εκδόθηκαν από το Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοοικονομικής Σταθερότητας (ΕΤΧΣ) στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης του ελληνικού δημόσιου χρέους, καθώς και οι τόκοι από ομόλογα και έντοκα γραμμάτια του Ελληνικού Δημοσίου. Η απαλλαγή καλύπτει τα έντοκα γραμμάτια που εκδόθηκαν από τις 29 Ιουλίου 2023 και μετά, τα τοκομερίδια ομολόγων που εξαργυρώνονται από την ίδια ημερομηνία, καθώς και τα ομόλογα μηδενικού κουπονιού (Zero Coupon) που λήγουν από τότε και εφεξής. Η εξαίρεση αυτή, ωστόσο, δεν εφαρμόζεται στα πιστωτικά ιδρύματα που έχουν φορολογική έδρα στην Ελλάδα.

Τέλος, η εγκύκλιος προβλέπει πλήρη απαλλαγή από τον φόρο εισοδήματος και για τους τόκους που προκύπτουν από προϊόντα δανεισμού τίτλων στην αγορά παραγώγων του Χρηματιστηρίου Αθηνών, όταν δικαιούχοι είναι νομικά πρόσωπα και νομικές οντότητες που υπάγονται στις σχετικές διατάξεις του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος. Στις περιπτώσεις αυτές, δεν επιβάλλεται παρακράτηση φόρου, καθώς τα συγκεκριμένα εισοδήματα εξαιρούνται πλήρως από τη σχετική φορολογική υποχρέωση.

Με τις νέες διευκρινίσεις, η ΑΑΔΕ επιχειρεί να δημιουργήσει ένα σαφές και ενιαίο πλαίσιο για τη φορολόγηση των τόκων από κάθε μορφή χρηματοοικονομικής επένδυσης ή κατάθεσης, περιορίζοντας τις ασάφειες που υπήρχαν έως σήμερα και παρέχοντας μεγαλύτερη φορολογική ασφάλεια τόσο σε ιδιώτες επενδυτές όσο και σε επιχειρήσεις.