14/05/2026

Με τον δείκτη των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs) να υποχωρεί κάτω από το όριο του 3%, η εικόνα κινδύνου που παρουσιάζεται αποτυπώνει μια σαφή βελτίωση στη συνολική ποιότητα των τραπεζικών χαρτοφυλακίων.

Η εξέλιξη αυτή θεωρείται ιδιαίτερα θετική, καθώς υποδηλώνει σημαντική αποκλιμάκωση σε σχέση με τα υψηλά επίπεδα του παρελθόντος και αντανακλά την πρόοδο στη διαχείριση του ιδιωτικού χρέους και στις πολιτικές εξυγίανσης των τραπεζών.

Ωστόσο, πίσω από τη βελτιωμένη αυτή εικόνα διατηρούνται κρίσιμες εστίες κινδύνου. Τα ρυθμισμένα δάνεια εξακολουθούν να χαρακτηρίζονται ως ευάλωτα, καθώς οι δανειολήπτες που έχουν ενταχθεί σε ρυθμίσεις βρίσκονται υπό πίεση λόγω του πληθωρισμού και της αύξησης του κόστους δανεισμού.

Οι υψηλότερες δόσεις περιορίζουν τη δυνατότητα εξυπηρέτησης των υποχρεώσεων, αυξάνοντας τον κίνδυνο νέων καθυστερήσεων ή ακόμα και επαναφοράς των δανείων σε καθεστώς μη εξυπηρέτησης.

Ιδιαίτερη ανησυχία προκαλούν οι βασικές εστίες κινδύνου που σχετίζονται με δανειακά προϊόντα αυξημένου ρίσκου, όπως τα δάνεια τύπου “step-up”, όπου οι δόσεις αυξάνονται σταδιακά με την πάροδο του χρόνου, καθώς και τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο.

Τα προϊόντα αυτά ενδέχεται να οδηγήσουν σε σημαντική επιβάρυνση των δανειοληπτών στο μέλλον, είτε λόγω της δομής τους είτε λόγω συναλλαγματικών μεταβολών, ενισχύοντας τις πιθανότητες αδυναμίας αποπληρωμής.

Συνολικά, παρά τη θετική πορεία των βασικών δεικτών, η ανάλυση υπογραμμίζει ότι οι προκλήσεις δεν έχουν εκλείψει. Το περιβάλλον υψηλού κόστους ζωής και επιτοκίων, σε συνδυασμό με τα χαρακτηριστικά συγκεκριμένων δανειακών προϊόντων, διατηρούν τον πιστωτικό κίνδυνο ενεργό και απαιτούν συνεχή παρακολούθηση από τις τράπεζες και τις αρχές.