26/05/2025

Με εμπροσθοβαρές «κούρεμα» και νέα χρηματοδότηση επιστρέφουν σταδιακά στο τραπεζικό σύστημα τα πρώτα στεγαστικά δάνεια που είχαν πουληθεί σε funds και πλέον εξυπηρετούνται κανονικά. Πρόκειται για δάνεια ύψους περίπου 2 δισ. ευρώ, τα οποία σήμερα έπειτα από τρία χρόνια συνεπούς αποπληρωμής έχουν «πρασινίσει» και μπορούν να επιστρέψουν στο τραπεζικό σύστημα, που «διψά» για νέα στεγαστικά.

Τα δάνεια αυτά έχουν ρυθμιστεί από τις εταιρείες διαχείρισης με σημαντικό «κούρεμα» οφειλής, το οποίο ωστόσο προβλέπεται να γίνει στο τέλος της αποπληρωμής τους, προκειμένου να διασφαλιστεί ότι ο δανειολήπτης θα τηρήσει τη ρύθμιση.

Με την επιστροφή αυτού του δανείου στην τράπεζα προβλέπεται ότι το «κούρεμα» θα γίνει εμπροσθοβαρώς προς όφελος του δανειολήπτη, ο οποίος θα πάρει νέα χρηματοδότηση από την τράπεζα στην οποία θα χρωστάει πλέον την οφειλή του.

Με τον τρόπο αυτό θα αποπληρώσει την οφειλή του στο fund στο οποίο έχει πουληθεί το δάνειο, κερδίζοντας όμως σήμερα το ποσό της διαγραφής που έχει συμφωνηθεί για το τέλος της αποπληρωμής του δανείου.

Για παράδειγμα, έστω ότι κάποιος χρωστάει στο fund στεγαστικό δάνειο 150.000 ευρώ, το οποίο έχει συμφωνηθεί να μειωθεί στις 110.000 ευρώ, δηλαδή με διαγραφή 40.000 ευρώ στο τέλος της διάρκειας αποπληρωμής, δηλαδή σε 15 χρόνια. Το δάνειο αυτό θα μπορεί να μεταφερθεί στην τράπεζα στην «κουρεμένη» αξία του, στην οποία ο οφειλέτης θα χρωστάει την οφειλή του συνάπτοντας νέα σύμβαση.

Σύμφωνα με πληροφορίες, την πρωτοβουλία για την επιστροφή των πρώτων στεγαστικών δανείων στις τράπεζες παίρνει η doValue σε συνεργασία με την Εθνική και τη Eurobank, αλλά και μικρότερες τράπεζες, όπως η Attica Bank και η Optima.

Οι τράπεζες ετοιμάζουν ήδη τα πιστοδοτικά κριτήρια με βάση τα οποία θα αξιολογούν τις περιπτώσεις αυτές, προκειμένου τα δάνεια να είναι συμβατά με τους κανόνες του SSM που απαγορεύει την επιστροφή ενός δανείου που είχε πουληθεί στο παρελθόν από μια τράπεζα στην ίδια. Επιπλέον απαιτεί το δάνειο αυτό να είναι ενήμερο για χρονικό διάστημα τριών τουλάχιστον ετών. Αυτό σημαίνει ότι το δάνειο θα εξυπηρετείται πλέον κανονικά, χωρίς αθέτηση πληρωμής και χωρίς να έχει ρυθμιστεί πολλές φορές. Με τον τρόπο αυτό επιδιώκεται να πιστοποιηθεί ότι το δάνειο ανήκει πλέον οριστικά στην κατηγορία των εξυπηρετούμενων. Σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες, τα δάνεια αυτά θα εξετάζονται ένα προς ένα προκειμένου να διασφαλιστεί ότι πληρούν τους κανόνες του αξιόχρεου και να λάβουν την έγκριση του SSM. Δεν αποκλείεται ο δανειολήπτης να πρέπει να πληρώσει ένα μικρό ύψος του δανείου ως προκαταβολή, όπως δηλαδή συμβαίνει σήμερα όταν κάποιος παίρνει νέο στεγαστικό δάνειο από την τράπεζα, που θα πρέπει να διαθέτει με τη μορφή ιδίας συμμετοχής το 10% τουλάχιστον της αξίας του ακινήτου που θα αγοράσει.

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι τα δάνεια που έχουν ρυθμιστεί πριν από 4 ή 5 χρόνια ή περισσότερο, προβλέπουν κατά κανόνα γενναίο «κούρεμα», καθώς οι τιμές των ακινήτων την περίοδο εκείνη ήταν πολύ χαμηλότερες σε σχέση με σήμερα και έτσι η διαγραφή που είχε προβλεφθεί ήταν σημαντική.

Σήμερα, η αξία αυτών των ακινήτων είναι κατά πολύ υψηλότερη και έτσι ο οφειλέτης έχει διπλό όφελος να αποπληρώσει το δάνειό του, καθώς η αξία της οφειλής του υπερβαίνει την αξία του ακινήτου. Ο κανόνας αυτός λειτουργεί προς όφελος και της τράπεζας, η οποία θα έχει στο χαρτοφυλάκιό της ένα δάνειο που θα αντιστοιχεί σε ένα ακίνητο μεγαλύτερης αξίας από την οφειλή. Ωφελημένο είναι και το fund, που θα εισπράξει επίσης εμπροσθοβαρώς την οφειλή και μπορεί έτσι να ενισχύσει τα έσοδα της τιτλοποίησης. Με τον τρόπο αυτό θα αντιμετωπιστεί και ένα κοινωνικό πρόβλημα, καθώς όπως έχουν δηλώσει εκπρόσωποι των εταιρειών διαχείρισης, «περίπου 100.000 οφειλέτες που αποπληρώνουν κανονικά, βρίσκονται σήμερα εκτός τραπεζικού συστήματος».

Η επιστροφή στο τραπεζικό σύστημα των παλαιών κόκκινων στεγαστικών δανείων που είναι πλέον ενήμερα αποτελεί ζητούμενο και για την κυβέρνηση και σύμφωνα με τα στοιχεία της Γενικής Γραμματείας Χρηματοπιστωτικού Τομέα και Διαχείρισης Ιδιωτικού Χρέους, τα εξυπηρετούμενα δάνεια που διαχειρίζονται σήμερα οι servicers ανέρχονται σε 10,5 δισ. ευρώ. Τα δάνεια αυτά εφόσον περάσουν οριστικά στην κατηγορία των εξυπηρετούμενων, τηρώντας τον προβλεπόμενο χρόνο της συνεπούς αποπληρωμής με βάση τους κανόνες του SSM, μπορούν σταδιακά να επιστρέψουν στις τράπεζες, ενισχύοντας το δανειακό τους χαρτοφυλάκιο, ειδικά στο σκέλος των στεγαστικών, που αποτελεί την αχίλλειο πτέρνα της χρηματοδότησης από το τραπεζικό σύστημα.

Χαρακτηριστική της σημασίας που δίνουν οι τράπεζες στην επιστροφή αυτών των δανείων είναι πρόσφατη ανάλυση της Εθνικής Τράπεζας, που ανεβάζει στα 40 δισ. ευρώ τα δάνεια που σήμερα ανήκουν σε funds και θα μπορούσαν να επανέλθουν σταδιακά στην αγορά τα προσεχή χρόνια, είτε ως «θεραπευμένα» είτε ως μηχανισμός για νέες χρηματοδοτήσεις, ενισχύοντας την πιστωτική επέκταση. Η Εθνική θεωρεί ότι το ξεκαθάρισμα των ισολογισμών των ελληνικών τραπεζών μπορεί να προσφέρει μια σημαντική ευκαιρία για νέες πιστώσεις, καθώς τα δάνεια που διαχειρίζονται οι servicers ή οι εγγυήσεις που φέρουν αυτά τα δάνεια, δηλαδή τα ακίνητα, θα αρχίσουν σταδιακά να επανέρχονται στην αγορά και στην υγιή οικονομία. Σε πρόσφατη μελέτη της η συμβουλευτική εταιρεία Octane επεσήμανε ότι «τα ρυθμισμένα δάνεια παρέχουν στις τράπεζες μια νέα ροή εσόδων από τόκους, συμβάλλοντας θετικά στα κέρδη τους. Με την επαναγορά οι τράπεζες μπορούν να αποκαταστήσουν ή να ενισχύσουν τις σχέσεις τους με δανειολήπτες που έχουν αναδιαρθρώσει επιτυχώς τα χρέη τους, ανοίγοντας ενδεχομένως ευκαιρίες διασταυρούμενων πωλήσεων για άλλα τραπεζικά προϊόντα και υπηρεσίες».

ΠΗΓΗ: moneyreview.gr