07/04/2023

Από την αγορά μετοχών και real estate εως την απόκτηση πιστωτικής κάρτας και τον φόβο της ύφεσης, οι απαντήσεις είναι εξαιρετικά περίπλοκες στο σημερινό οικονομικό περιβάλλον των προκλήσεων και της αβεβαιότητας. Και βεβαίως δεν αφορά μόνο τον Αμερικανό επενδυτή και καταναλωτή, αλλά και τους απανταχού πολίτες που προσπαθούν να βρουν λύσεις με τον πληθωρισμό στα ύψη, τα συνταξιοδοτικά επενδυτικά προγράμματα να μην έχουν ακόμη ανακάμψει από την απότομη πτώση των αγορών το 2022 και με τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων να έχουν «πάρει φωτιά».

Στο σημερινό λοιπόν περιβάλλον της απόλυτης σύγχησης και αγωνίας , που όλα είναι «στον αέρα» ειδικοί στα χρηματοοικονομικά δίνουν κάποιες απαντήσεις στα παρακάτω ερωτήματα:

-Να φυλάω τα μετρητά κάτω από το στρώμα;

Η ξαφνική κατάρρευση της Silicon Valley Bank και της Signatute Bank ήταν τρομακτική, αλλά για τηνη συντριπτική πλειονότητα των καταθετών δεν υπάρχει λόγος ανησυχίας. Τα κρακτικά ομόλογα αποταμίευσης της σειράς Ι, τα οποία προσαρμόζουν την απόδοση τους με τον πληθωρισμό, έχουν επιτόκιο 6,89%. Επίσης, πολλά αμοιβαία διαχείρισης διαθεσίμων πληρώνουν περισσότερο από 4% αυτή τη στιγμή – με τη διαφορά ότι επειδή επενδύουν σε βραχυπρόθεσμα εργαλεία χαμηλού κινδύνου δεν είναι ασφαλισμένα από την FDIC.

-Τι συμβαίνει τώρα με τα ομόλογα;

Τα ομόλογα έγιναν άκρως ασταθή το 2022, καθώς το βασικό επιτόκιο της Fed αυξήθηκε απότομα από το σχεδόν μηδενικό επίπεδο.Υπό αυτές τις συνθήκες, τα  ομόλογα δεν προσέφεραν μεγάλη προστασία, όμως η εγκατάληψη της στρατηγικής διαφοροπίοιησης του ενεργητικού θα ήταν λάθος, λένε οι ειδικοί. Επειδή προσφέρουν μία σταθερή ροή εισοδήματος και αποπληρωμή κατά τη λήξη, τα ομόλογα γενικά παρέχουν πιο ομαλή πορεία από τις μετοχές σε σε ταραγμένες αγορές.

-Είναι φθηνές οι μετοχές;

Παρά το φετινό ράλι, ο S&P 500 έχει χάσει σχεδόν 13% από τις αρχές του 2022, χωρίς αυτό να σημαίνει απαραίτητ αότι οι μετοχές αποτελούν ευκαιρία. Οι αποτιμήσεις των μετοχών αυξήθηκαν και εξακολουθούν να είναι ακριβές με πολλά μέτρα. Η Franklin Templeton Investment Solutions, σημειώνει ότι αυτή τη στιγμή οι μετοχές στον S&P 500 διαπραγματεύνται σε περίπου τετραπλάσια λογιστική αξία, χαμηλότερα μεν από 5 στο τέλος του 2021, αλλά πάνω από τα επίπεδα που ήταν κατά τη μεγαλύτερη διάρκεια της τελευαταίας 20ετίας. Αυτό σημαίνει ότι η απόδοση που θα πρέπει να περιμένουν οι επενδυτές θα είναι πιθανότατα χαμηλότερη από τα κέρδη που είχαν συνηθίσει στη «χρυσή» δεκαετία που οδήγησε ως το 2022.

-Τι είναι όλα αυτά τα σενάρια για ύφεση;

Τα σενάρια εντάθηκαν μετά την τραπεζική κρίση. Η Goldman Sachs αναθεώρησε ανοδικά την εκτίμηση της για τις πιθανότητες ύφεσης στις ΗΠΑ τους επόμενους 12 μήνες σε 35% , από το 25%. Η μέση εκτίμηση των οικονομολόγων που ερωτήθηκαν από το Bloomberg είναι 65%, ενώ κάποιοι αναλυτές ανησυχούν ότι η τραπεζική κρίση θα μπορούσε να κάνει τις τράπεζες να αυστηροποιήσουν τους όρους τους , οδηγώντας σε μέιωση τις χορηγήσεις πιστώσεων και επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης .

-Πόσα χρήματα θα πρέπει να έχω στην άκρη σε περίπτωση που χάσω τη δουλειά μου;

Ο τυπικός κανόνας οικονομικού προγραμματισμού κάνει λόγο για τα έξοδα διαβίωσης τριώ εως έξι μηνών σε μετρητά. Ορισμένοι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συστήνουν τώρα ένα μεγαλύτερο ποσό, δεδομένου του αυξημένου κινδύνου ύφεσης που θα μπορούσε να παταείνει τον σρόμο αναζήτησης εργασίας.

-Σκέφτομαι να παρατήσω τη δουλειά μου για μία νέα. Τι πρέπει να σκεφτώ ( ετκός από την αμοιβή);

Η ασφάλεια της νέας θέσης εργασίας έχει μεγαλύτερη σημασία από ότι πριν ένα χρόνο , όταν όλοι οι οικονομικοί δείχτες έδειχναν άνοδο. Πόσο σταθερός είναι ο κλάδος; Η εκτίμηση της στάσης του μελλοντικού εργοδότη και της δυνατότητας για εξ αποστάσεως εργασίαείναι παράγοντες που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη. Σοβαρά θα πρέπει να εξεταστεί και το συνταξιοδοτικό.

-Είναι τρέλα η αγορά ακινήτου τώρα για πρώτη φορά;

Οι τιμές των κατοικιών στις ΗΠΑ αρχίζουν να μειώνονται μετά την τρομερή έκρηξη της πανδημίας. Αλλά για όσουν έχουν τα μετρητα, είναι δύσκολο να κάνουν βήμα με το κόστος δανεισμού τόσο υψηλό. Το μέσο επιτόκιο για ένα δάνειο σταθερού επιτοκίου διάρκειας 30ετών είναι τώρα 6,45% από 4,72% πέρυσι . Αυτό σημαίνει ότι η μηνιαία πληρωμή για ένα σπίτι 500,000 δολαρίων με 15% μείωση θα είναι περίπου 3,100 δολάρια τώρα από 2,600 δολάρια , σύμφωνα με την Bankrate. Ο βασικός παράγοντας είναι το μακροπρόθεσμο πλάνο , αναφέρουν οι αναλυτές.

-Πότε πρέπει να σταματήσω να διακρατώ cryptos;

Ακόμη και οι ανοδικές τάσεις δείχνουν ότι το bitcoin είναι ένα ασταθές , κερδοσκοπικό στοίχημα. Και οι πολλές απάτες δείχνουν ότι ακόμη και αν κάποιος προβλέψει σωστά τις τιμές, μπορεί να μην καταφέρει να διατηρήσει τα κέρδη του.

ΠΗΓΗ: ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ