04/06/2026

Οι τράπεζες προχώρησαν σε αυξημένες χορηγήσεις προς την αγορά κατά το πρώτο τρίμηνο του 2026, με βασικό μοχλό τα στεγαστικά δάνεια, παρά το κλίμα αβεβαιότητας που δημιούργησε η κρίση στη Μέση Ανατολή. Παράλληλα, η χρηματοδότηση των επιχειρήσεων διατηρήθηκε σε σταθερή τροχιά, επιβεβαιώνοντας ότι το τραπεζικό σύστημα συνεχίζει να στηρίζει την οικονομική δραστηριότητα χωρίς υπερβολική πιστωτική επέκταση.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας, η πιστωτική επέκταση προς κατοίκους της ευρωζώνης ανήλθε στο 5,5% τον Μάρτιο του 2026 σε ετήσια βάση, έναντι μόλις 0,4% τον αντίστοιχο μήνα του 2025. Τραπεζικές πηγές εκτιμούν ότι, εφόσον δεν υπάρξει νέα σοβαρή επιδείνωση του διεθνούς οικονομικού κλίματος λόγω γεωπολιτικών εξελίξεων, το δεύτερο τρίμηνο του έτους αναμένεται ακόμη πιο δυναμικό για τις χορηγήσεις σε όλες τις κατηγορίες δανείων.

Ιδιαίτερα έντονη ήταν η άνοδος στα στεγαστικά δάνεια. Οι νέες εκταμιεύσεις για αγορά κατοικίας ανήλθαν το πρώτο τρίμηνο στα 353,6 εκατ. ευρώ, αυξημένες σημαντικά από τα 284,2 εκατ. ευρώ του 2025. Ταυτόχρονα, μειώθηκε η αξία των στεγαστικών δανείων που μπήκαν σε διαδικασία επαναδιαπραγμάτευσης, καθώς διαμορφώθηκαν στα 125,1 εκατ. ευρώ από 188,8 εκατ. ευρώ πέρυσι, στοιχείο που δείχνει βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου και μεγαλύτερη δυνατότητα εξυπηρέτησης των υποχρεώσεων από τους δανειολήπτες.

Ανοδική ήταν και η εικόνα στα μικρότερα επιχειρηματικά δάνεια έως 1 εκατ. ευρώ, με νέες χορηγήσεις ύψους 142,3 εκατ. ευρώ έναντι 120,3 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2025. Παράλληλα, οι επαναδιαπραγματεύσεις αυτών των δανείων περιορίστηκαν στα 43,7 εκατ. ευρώ από 77,8 εκατ. ευρώ πέρυσι, γεγονός που υποδηλώνει σταδιακή εξομάλυνση στις ανάγκες αναδιάρθρωσης μικρομεσαίων επιχειρήσεων.

Αντίθετα, στα μεγάλα επιχειρηματικά δάνεια άνω του 1 εκατ. ευρώ καταγράφηκε υποχώρηση των νέων πιστώσεων, οι οποίες διαμορφώθηκαν στα 492,2 εκατ. ευρώ από 730 εκατ. ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2025. Η εξέλιξη αυτή αποδίδεται κυρίως στη μεγαλύτερη επιφυλακτικότητα που επικράτησε σε μεγάλες επενδύσεις και επιχειρηματικά ανοίγματα εξαιτίας των διεθνών γεωπολιτικών κινδύνων και του αυξημένου κόστους χρήματος.

Στον τομέα της καταναλωτικής πίστης, οι εκταμιεύσεις παρέμειναν σχεδόν σταθερές αλλά ελαφρώς μειωμένες, καθώς τα νέα καταναλωτικά δάνεια ανήλθαν σε 63,6 εκατ. ευρώ έναντι 67,3 εκατ. ευρώ το 2025, επιβεβαιώνοντας ότι τα νοικοκυριά εξακολουθούν να κινούνται συγκρατημένα στις δανειακές τους υποχρεώσεις.

Τα στοιχεία του Μαρτίου δείχνουν περαιτέρω επιτάχυνση της τραπεζικής χρηματοδότησης. Τα καθαρά νέα δάνεια αυξήθηκαν στα 495,3 εκατ. ευρώ, έναντι 328,7 εκατ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα. Συνολικά, τα νέα δάνεια μαζί με τις επαναδιαπραγματεύσεις ανήλθαν σε 730,4 εκατ. ευρώ, αποτυπώνοντας αυξημένη κινητικότητα στην αγορά.

Στα στεγαστικά, τα καθαρά νέα δάνεια για αγορά κατοικίας διαμορφώθηκαν στα 142,8 εκατ. ευρώ, αυξημένα από 115,1 εκατ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα. Από το συνολικό ποσό νέων στεγαστικών δανείων ύψους 189,1 εκατ. ευρώ, τα 46,2 εκατ. ευρώ αφορούσαν επαναδιαπραγματεύσεις υφιστάμενων χορηγήσεων.

Θετική ήταν η εικόνα και στα επιχειρηματικά δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές εταιρείες έως 1 εκατ. ευρώ, καθώς τα καθαρά νέα δάνεια αυξήθηκαν στα 54,7 εκατ. ευρώ από 47,5 εκατ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα. Αντίστοιχα, στα μεγάλα επιχειρηματικά δάνεια άνω του 1 εκατ. ευρώ, τα καθαρά νέα δάνεια σχεδόν διπλασιάστηκαν, φτάνοντας τα 266,9 εκατ. ευρώ από 137,3 εκατ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα, στοιχείο που δείχνει ότι μεγάλες επιχειρήσεις επανενεργοποιούν σταδιακά τα επενδυτικά τους σχέδια.

Σε ό,τι αφορά το κόστος δανεισμού, η εικόνα ήταν μικτή. Το επιτόκιο στεγαστικών δανείων αυξήθηκε στο 3,86% τον Μάρτιο από 3,45% τον Φεβρουάριο, παραμένοντας ωστόσο χαμηλότερο από το 4,10% του Μαρτίου 2025. Αντίστοιχα, το επιτόκιο για επιχειρηματικά δάνεια έως 1 εκατ. ευρώ αυξήθηκε στο 4,40% από 4,22%, αλλά παρέμεινε χαμηλότερο σε σχέση με το 4,91% του περσινού Μαρτίου.

Στα επιχειρηματικά δάνεια άνω του 1 εκατ. ευρώ, το επιτόκιο υποχώρησε οριακά στο 4,10% από 4,15% τον προηγούμενο μήνα, αν και εξακολουθεί να κινείται υψηλότερα από το 3,85% του 2025. Η εξέλιξη αυτή δείχνει ότι οι τράπεζες επιχειρούν να διατηρήσουν ανταγωνιστικούς όρους χρηματοδότησης για μεγάλες επιχειρήσεις και επενδυτικά σχέδια.

Στο μέτωπο των καταθέσεων, τα επιτόκια παρέμειναν σε χαμηλά επίπεδα. Για τα νοικοκυριά, οι προθεσμιακές καταθέσεις έως ενός έτους διαμορφώθηκαν στο 1,18%, ελαφρώς μειωμένες από 1,19% τον προηγούμενο μήνα και αισθητά χαμηλότερες από το 1,41% του 2025. Αντίθετα, για τις μη χρηματοοικονομικές επιχειρήσεις το αντίστοιχο επιτόκιο αυξήθηκε στο 1,39% από 1,19%, εξέλιξη που αποτυπώνει τον αυξημένο ανταγωνισμό των τραπεζών για την προσέλκυση εταιρικής ρευστότητας.

Συνολικά, η εικόνα του πρώτου τριμήνου του 2026 καταδεικνύει ότι το τραπεζικό σύστημα παραμένει ενεργό στη χρηματοδότηση της οικονομίας, με αιχμή τα στεγαστικά και τη σταδιακή επανεκκίνηση επιχειρηματικών χρηματοδοτήσεων, παρά τις διεθνείς γεωπολιτικές πιέσεις και το περιβάλλον αυξημένων επιτοκίων.

Η ομάδα της ΒΟXmind